BVB Aktie: institutionelle Anleger (BVB)

Steffl, Freitag, 13.10.2017, 19:32 (vor 2387 Tagen) @ herrNick
bearbeitet von Steffl, Freitag, 13.10.2017, 19:38

Danke für die Details. Es mag dem Wording geschuldet sein, aber verbirgt sich da nicht ein Widerspruch bei Dir? Wenn ich einen Index nur ungefähr nachbilde, ein paar Aktien weglasse und Indexfremde hinzufüge, treffe ich doch für meine Portfolio Strategie eine Aktive Entscheidung. Was denkst Du auf welchen Kriterien diese Abweichung basiert? Als Investmentgesellschaft möchte ich bei Publikumsfonds ja gerne eine gute Performance bieten, daher ist es doch schon naheliegend, dass die Abweichungen auf einer Performance Erwartung liegen, oder?

Das stimmt schon, Conny hat da vollkommen recht. Bei großen Indizes werden dabei die Aktien in einer Art Matrix auf verschiedene Zellen aufgeteilt. Aktien mit ähnlichen Eigenschaften kommen dabei in die gleiche Zelle. Aus jeder Zelle wird dann eine oder mehrere "repräsentative" Aktien ausgewählt. Dann musst du als Investor von z.B. 10 Autobauern halt nur 3 kaufen und triffst den gesamten Index trotzdem ziemlich genau. Reduziert die Transaktionskosten. Und genau das Abbilden des Index ist ja das Ziel der ETFs von iShares. Aber die Entscheidung trifft kein Mensch sondern eine Art Optimierungsalgorithmus der Korrelationen und messbare Risiken mit einbezieht. Lässt sich unter Stratified Sampling oder Stratified Random Sampling googeln.